近日,中汽協發布了2019年上半年汽車行業產銷數據,在汽車行業整體趨勢下滑的情況下,新能源汽車產銷仍實現了大幅增長。高增長的行業帶動產業鏈有核心技術的企業發展,如金冠股份(300510)、寧德時代(300750)等細分領域龍頭備受關注。

上海證券研報分析認為,新能源汽車方面預計 7-8 月份裝機數據將筑底,9 月或將重回增長。雖然今年補貼退坡幅度大,但雙積分政策、消費發力等因素將繼續支撐全年新能源車的增速。

電池作為最核心技術,吸引上市公司布局

中汽協發布的汽車產銷數據顯示,1-6月,新能源汽車產銷分別完成61.4萬輛和61.7萬輛,比上年同期分別增長48.5%和49.6%。在國內車市整體趨勢下面的背景下,新能源汽車市場保持了逆勢快速增長的勢頭。高增長的新能源汽車行業,為產業鏈有核心技術的企業高速增長提供了支撐,產業鏈各細分領域龍頭企業在成本、技術、客戶優勢凸顯,行業集中度有望進一步提升。

目前,國內電動汽車核心技術國產化進程非常快。電機、電池、電控作為最核心的技術備受關注。以電池材料為例,高鎳三元正極、硅碳負極、濕法隔膜和電解液等有利于續航里程更高的技術,國內均已突破,技術領先企業搶占商機,也吸引上市公司爭相布局。

金冠股份(300510)在2018年并購了濕法隔膜的龍頭企業鴻圖隔膜,后者在濕法隔膜領域擁有領先技術,其產品定位于中高端鋰電池隔膜市場,具備高強度、高安全性、高滲透性等性能特點,在市場上具有較高的競爭力。2018年鴻圖隔膜完成深圳比克、力信(江蘇)新能源、哈爾濱光宇等多家動力電池廠商的認證工作并正式供貨,開始國外三星SDI、LG等客戶的送樣認證工作。

據悉,鴻圖隔膜還積極布局新產能,公司募投項目年產9000萬平方米的鋰離子電池隔膜三期工程項目進展順利,截止2018年年報報告期末,三期項目已經完成設備安裝工作,正在進行開機調試階段。同時,為了滿足中高端市場對高性能鋰電池涂覆隔膜的需求,公司不斷擴大現有涂覆隔膜產能,不斷開發新涂覆漿料技術,預計在2020年做到涂覆隔膜全覆蓋的生產局面。

而作為中國最大的動力電池供應商,2017年,寧德時代動力電池出貨量高達11.84GWh,同比增長50%,一舉超過比亞迪,電池裝機量位列世界第一。2018年,寧德時代在深交所成功上市。24天過會速度刷新歷史記錄,創業板最大規模的IPO,也讓其風光無限。

7月29日,中國化學與物理電源行業協會根據企業申報數據和上市公司年報,綜合評定出“2018年度中國電池行業百強企業名單”,以296.11億元位居第二,同比增長48.1%。

中原證券指出,中長期而言,我國新能源汽車銷售仍將高增長,板塊仍存投資機會,但個股業績和走勢將出現顯著分化,具體結合政策導向、細分領域價格水平和競爭格局,建議重點關注上游部分鋰電關鍵材料和鋰電池領域投資機會。